Algoritma (algorithm), bir dizi eylemi tanımlayan bir dizi adım şeklinde ifade edilebilir. Aynı zamanda belirli bir hedefe ulaşmak veya belirli bir sorunu çözmek için tasarlanmış bir dizi komut olarak da tanımlanabilir.
Algoritmalar esas olarak matematik ve bilgisayar bilimleri alanlarında kullanılmakta ve incelenmektedir. Ancak biyolojik sinir ağları ve elektronik cihazlar gibi diğer alanlarla da söz konusu olmaktadır. Bilgisayar biliminde algoritma, çeşitli görevleri yerine getirmek için bilgisayar programlarını yürüten bir dizi kesin talimatlardan oluşmaktadır. İki sayıyı çıkarmak gibi basit bir işlemi veya iki veya daha fazla coğrafi konum arasındaki en iyi rotayı bulmak gibi daha karmaşık işlemleri hesaplamak için kullanılabilmektedir. Bu nedenle bilgisayar algoritmaları, hesaplamalardan veri işlemeye ve hatta mantıklı karar vermeye kadar her türlü görevi gerçekleştirmek için son derece kullanışlı olmaktadır.
Her algoritmanın önceden belirlenmiş sabit bir başlangıç ve bitiş noktası bulunmaktadır. Karmaşık işlemler için birden fazla algoritmayı birleştirip kullanılabilir ancak daha karmaşık işlemler daha fazla bilgisayar donanımı ve işlem gücü gerektirdiğinden dolayı masraflı olabilir. Algoritmalar doğrulukları ve verimlilikleri ile ölçülmektedir. Bir algoritmanın doğruluğu ona sunulan problemi çözüp çözemeyeceği ile orantılıdır. Algoritmanın verimliliği ise ne kadar kaynak kullandığı ve bir problemi ne kadar hızlı çözüp çözemediği ile orantılıdır. Dolayısıyla bir algoritma ne kadar az kaynak kullanıp ne kadar hızlı çözüm yaparsa bu algoritmanın verimliliği o kadar fazladır.
Birçok bilgisayar mühendisi programlama dili veya donanım fark etmeksizin farklı algoritmaları birbirleri ile kıyaslamak için asimptotik olarak bilinen bir matematik analiz tekniği kullanmaktadır.

Algoritmalar, günlük hayatta kullanılan ve işleyişini pek fazla bilinmeyen sistemlerin çoğunu göz önünde olmayacak şekilde kontrol ederek 21. yüzyıl yaşamının merkezinde yer almaktadır. Yaygın algoritmalar, eğlence kaynaklarını (Netflix, Spotify), okuma bilgilerini (Google) ve haber takip etme sitelerini (Facebook, Twitter) belirlemektedir. Karmaşık ve sürekli gelişen algoritmaların temel işlemleri yönettiği kripto para dünyasında da durum farklı değildir. Algoritmik Olarak Kontrol Edilen Coinler Tether (USDT), USD Coin (USDC) ve True USD (TUSD) gibi fiat destekli stabil coinler, hacmin çoğunluğunu elde tutuyor olsa da, son yıllarda algoritmik stabil coin projeleri öne çıkmaktadır. Dolara sabitlenmiş sabit coin kavramının ne olduğunu anlayabilmek kolaydır ancak algoritmik sabit coinleri anlamak karmaşıklaşmaktadır.
Algoritmik coinler, piyasa davranışını yansıtmak için coinin dolaşımdaki arzını algoritmik olarak genişleterek fiyat istikrarını sağlayan kripto para birimleridir. Örnek olarak, algoritması ve teminatlandırılmış algoritmik stabil coini dalgalanmayı azaltmak ve yatırımcı güvenini artırmak için bir dolarlık değer hedefleyen ERC20 tokeni olan Timvi (TMV), ekosistemdeki katılımcıların ETH mevduatlarına ve Tbox (faizsiz teminat kredisinin bir benzeri), Tbond ve Leverage gibi tescilli finansal araçlara dayanmaktadır ve kullanıcıların hem boğa hem de ayı piyasalarında faiz kazanmalarını sağlamaktadır. Timvi algoritması, yeni bir Tbox (ETH'yi TMV'ye dönüştüren blok zinciri tabanlı bir hesap) oluşturulduğunda küresel teminatın, hedef değerin altına düşmesine neden olmayacak şekilde tasarlanmıştır.
ETH'nin değerinin düştüğü ve bu da Tbox'taki teminatı etkilediği bir ihtimal göz önünde bulundurulduğunda, Tbox'a sahip bir yatırımcı ETH veya TMV yatırarak yeniden sermaye sağlamalıdır. Eğer yatırımcı bunu yapamazsa, Tbox'un değeri önemli ölçüde düşmekte ve diğer kullanıcılar devreye girerek taahhüt edilen miktardan %1-6'lık ETH komisyonu kazanırken yeniden sermaye sağlayarak üzerlerine düşen görevi yerine getirmektedirler. Reserve, Coinbase, Peter Thiel ve DCG gibi yüksek profilli yatırımcılar tarafından desteklenen başka bir algoritmik stabil coindir. Messari, Reserve'i "2020'de izlenecek en iyi projelerinden biri" olarak nitelendirmiştir. Timvi gibi, Reserve de arzı manipüle etmek ve fiyatını (1 dolar) korumak için algoritmalar kullanmaktadır ve istikrar, merkeziyetsizlik ve karlılık arasında düzgün bir denge kurmaktadır. Reserve, Google ve OpenAI dahil 20 kişilik bir ekipten oluşmaktadır ve eski SEC Komisyon üyesi Paul Atkins liderliğindeki Patomak Global Advisors tarafından tavsiye edilmektedir. Reserve, Makerdao'nun Dai ihracı ve teminatlandırmasını kontrol etmek için ve Saga'nın SGA tokeninin arzını ayarlamak için düzenlemeler de yapmaktadır.

Geçmiş zamanlardaki borsa işlemleri incelendiğinde, borsacılar borsa işlem katlarında toplanarak, telefonlarda konuşur ve birbirleriyle el işaretleri ile iletişim kurarak işlem yapmaktaydılar. Elektronik piyasaların icadıyla, işlemler artık insanların eski usül tekniklerinin yerine algoritmalar ile yürütülmeye başlandı. Bu tür algoritmalar, borsacıların alım satım hacmi, günün belirli bir saati ve piyasanın durumu gibi faktörleri hesaba katarak alım satımlarını en uygun fiyattan işlemelerini sağlamıştır. Yüksek frekanslı işlemler (HFT), borsada olduğu kadar kripto para atmosferinde de popüler bir stratejidir. Algoritmik ticaretin bir alt kümesi olan bu yüksek hızlı işlem, borsacıların piyasalardaki uygun fiyat farklılıklarından yararlanmak için algoritmik programlar kullandığını gözlemlemektedir.
HFT firmaları, hızda avantaj elde etmek ve arbitrajda büyük kazançlar elde etmek için trading sunucularını borsaların eşleştirme motorlarının yakınına yerleştirecek kadar ileri gideceklerdir. Bu durum, söz konusu değişim ile hiçbir ekstra ücret olmaksızın kolaylaştırılabilir. Singapur platformu Huobi, ortak yerleşim olarak bilinen bu düzenlemeyi, diğer kullanıcılardan 70 ila 100 kat daha hızlı işlem yapması beklenen yüksek frekanslı işlemcilere sunmaya başlamıştır. Ayrıca, Gemini ve Erisx, borsacıların rekabet ettikleri diğer platformlar yerine kendileriyle iş yapmayı seçeceği anlamına geleceğini umarak ortak yerleşim sunmaktadır.
Algoritmik ticaret, kripto yatırıcımlarının belirli bir süre boyunca kademeli olarak sabit miktarda bir varlık alıp satmaya çalıştığı zamandan, emirlerinin gerçek değerini piyasanın geri kalanına açıklamadan büyük miktarda varlık alıp sattıkları yere kadar çok çeşitli stratejileri kapsamaktadır. Algoritmalar olmadan işleyen modern bir finansal piyasanın var olması pek mümkün değildir.